La dispensa di Arsen Palestini sulle scelte di portafoglio, resa accessibile, in sei pagine tematiche: dalla teoria delle preferenze e dell’utilità fino al modello di Markowitz e al CAPM. Ogni pagina ha le formule in LaTeX con il pulsante Mostra sorgente LaTeX e, nella barra laterale, l’indice della pagina.
- Dalla certezza all’incertezza
Dalle situazioni certe a quelle incerte: il punto di partenza delle scelte di portafoglio.
- Probabilità e variabili aleatorie
Richiami di calcolo delle probabilità e variabili aleatorie discrete e continue.
- Teoria delle preferenze e del rischio
Dominanza stocastica, operatore di ordinamento, equivalente certo e criteri di preferenza.
- La teoria dell’utilità
La mistura, il criterio dell’utilità attesa e le proprietà delle funzioni di utilità.
- Teoria del portafoglio e modello di Markowitz
Rischio e rendimento, curve di indifferenza, frontiera efficiente e Markowitz.
- Il Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Derivazione e interpretazione del CAPM e la Capital Market Line.
